ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN ARCH-GARCH

mean model, variance model, ARIMA, ARCH-GARCH

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengaplikasikan model analisis time series khususnya ARCH-GARCH, untuk menemukan model variance error. ARCH-GARCH berfungsi untuk menerangkan karakteristik dari variance error.

            Kondisi ekonomi yang tidak stabil saat ini seperti adanya periode krisis ekonomi membuat para investor ataupun pialang tidak dapat menganalisis ataupun memprediksi transaksi secara akurat. Ada beberapa teknik pemodelan yng bisa digunakan untuk menganalisis fenomena ini, seperti model ARIMA, model Transfer function, model Intervensi, ataupun model yang lain untuk menemukan mean model. Sedangkan ARCH-GARCH digunakan untuk menemukan model variance error untuk mengatasi Heteroskedastisitas, setelah mean model ditemukan