Analisis Volatilitas Harga Komoditas Lada Indonesia Di Pasar Internasional

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas harga lada Indonesia di pasar internasional serta mengidentifikasi faktor-faktor makroekonomi yang memengaruhinya. Data deret waktu bulanan dari tahun 2008 hingga 2021 dianalisis menggunakan pendekatan model ARCH-GARCH untuk mengukur tingkat volatilitas, serta model VECM untuk mengevaluasi hubungan jangka pendek dan panjang antara harga lada dengan variabel produksi, nilai tukar, inflasi, PDB per kapita, dan suku bunga. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga lada bersifat sangat volatil dan volatilitas tersebut bersifat persisten. Dalam jangka pendek, produksi berpengaruh signifikan, sedangkan dalam jangka panjang, produksi dan suku bunga berpengaruh positif terhadap volatilitas, sementara inflasi dan PDB menunjukkan pengaruh negatif. Temuan ini menekankan pentingnya kebijakan stabilisasi harga melalui penguatan mutu produksi, diversifikasi pasar ekspor, serta pengendalian faktor-faktor ekonomi makro yang berpengaruh langsung terhadap fluktuasi harga lada di pasar global.